Работата с прокси сървър придобива смисъл ако имаш няколко компютъра в мрежа. На един от тях, който обикновено е вързан към интернет я слагаш тази програма (и я конфигурираш от тук от там). На останалите компютри в мрежата им казваш да ползват твоят компютър като прокси. Обикновено на програмите им се задава IP адресът на компютъра където е проксито.
Полезно е ако искаш да имаш по-голям контрол над потребителите, кото от локалната мрежа ползват интернет.
Можеш да си инсталираш програмата и да си я ползваш само ти. Тогава за адрес на проксито ще ползваш IP адреса 127.0.0.1 което е реално обръщение към самия себе си (loopback). Макар че не виждам особен смисъл в това, освен за тестови цели или ако искаш да кешираш нещо.